El BBVA mantiene la opa al Sabadell a pesar de la venta a la filial británica TSB y el reparto extraordinario de un dividendo valorado en 2.500 millones de euros. Así lo ha anunciado en un comunicado a la CNMV este lunes, en que el banco reconoce que ha analizado los acuerdos adoptados y la información disponible y "no desiste de la oferta", a pesar del plan que la cúpula de la entidad vallesana había diseñado para responder a la opa y, por lo tanto, la mantiene vigente. El BBVA admitía la semana pasada que no podía garantizar todos los beneficios esperados en la opa al Banco Sabadell y reconocía también "incertidumbre" y "riesgos" en la operación e, incluso, en su eventual fracaso.
Los accionistas del Sabadell avalaron la propuesta de la dirección de venderse a TSB, la apuesta que el Sabadell hizo por el Reino Unido en 2015. Si todo sale como prevé la entidad, la presencia en el mercado anglosajón terminará con una venta de la filial al Banco Santander, que ya tiene una importante presencia en el país, por 3.300 millones de euros. Esta operación podría concretarse en el primer trimestre de 2026. Según la cúpula del Sabadell, la venta del banco debería generar un excedente de capital en caja que se puede repartir entre los accionistas con un dividendo extraordinario de medio euro por acción. Un dinero que sólo cobrarían los que voten en contra de la opa del BBVA.
En una actualización a su folleto universal publicada en la CNMV al día siguiente de que el Sabadell aprobara la venta de la filial británica TSB y un macrodividendo histórico, el BBVA aseguraba está "revisando las sinergias de costes operativos y de financiación" de la opa. El banco vasco afirmaba en el documento que "es posible que el grupo no concluya la oferta u otras operaciones en curso o futuras, en el momento oportuno", reiterando que de acuerdo con la ley puede "desistir" de la opa al Sabadell.
El BBVA mantenía, sin embargo, que integrar el Sabadell "crea valor para los accionistas" a pesar de las condiciones impuestas por el Consejo de Ministros, que avisa que "retrasarían la implementación de las sinergias derivadas de la fusión" —que se tendría que aplazar entre 3 y 5 años.
El consejero delegado del Sabadell, César González-Bueno, ya insistió en la Junta extraordinaria del 6 de agosto que el folleto tenía que recoger de forma transparente si los accionistas de la entidad percibirían el 25% del valor en dividendos y recompras, además de si el porcentaje alcanzaría el 40% hasta el 2027. También recordó la falta de claridad en aspectos como las sinergias y los costes, sobre las cuales el Sabadell estima que serían "cero" los próximos tres o cinco años por las condiciones interpuestas por el gobierno español.